Цели и задачи дисциплины
Цель обучения по дисциплине «Международные финансы» - обучение навыкам логически и экономически правильных рассуждений о международных потоках капитала, следствиях для национальной экономики, а также знаниям об
эмпирической работе в этих областях с учетом современного уровня развития
международных экономических отношений. Задачи изучения дисциплины
«Международные финансы»: - ознакомиться с основными элементами
международной ликвидности, видами конвертируемости валют, историей развития и
принципами мировой и европейской валютной системы; - научиться анализировать и
оценивать связи между мировым валютно-финансовым рынком и другими сферами
экономики через динамику основных экономических факторов и рыночных
показателей; - приобрести практические навыки в инвестировании на наличном и
срочном финансовом рынке; - уметь проводить сравнительный анализ различных
видов валютных операций, применять коммерческие и финансовые методы
хеджирования валютных рисков; - ознакомиться с основными нормативноправовыми актами, регулирующими валютные операции и отношения в России и за
рубежом; - научиться использовать знания, полученные в области мировых валютнокредитных и финансовых отношениях применительно к внешнеэкономической
деятельности российских предприятий.
Краткое содержание дисциплины
МОДУЛЬ 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ В СФЕРЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ
ФИНАНСОВ. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА (2 часа). Тема 1. Понятие и
сущность международных финансов. Международный финансовый рынок Сущность
международных финансов. Этапы развития международных финансов. Роль и место
международных финансов в общей системе МЭО. Международный финансовый
рынок и его структура. Общая характеристика современных международных
финансовых рынков. Современные технологии функционирования финансовых
рынков. Основные мировые финансовые центры. Проблемы и противоречия
функционирования мирового финансового рынка. Финансовые рынки и
глобализация экономики. Тема 2. Мировая валютная система: ее эволюция и
институты Становление и развитие мировой валютной системы. Общая
характеристика Парижской и Генуэзской валютных систем. Бреттонвудская
валютная система. Ямайская валютная система. Европейская валютная система:
основные принципы и опыт функционирования. Золото и его роль в МВС.
Современные проблемы функционирования мировой валютной системы.
Перспективы развития мировой валютной системы и ее компонентов в начале
третьего тысячелетия. МОДУЛЬ 2. ВАЛЮТА И ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ: ТЕОРИЯ И
ПРАКТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ Тема 3. Валютный курс и факторы на него
влияющие Валютный курс как экономическая категория. Теории определения
валютного курса. Факторы, влияющие на валютный курс. Анализ динамики
валютного курса. Валютная котировка. Валютная позиция. Курсы платежных
средств в иностранной валюте. Цели и теоретические основы прогнозирования
валютного курса. Методы прогнозирования валютного курса: фундаментальные,
технические. Валютный дилинг. Тема 4. Валютные операции Классификация
валютных операций. Процедура заключения валютной сделки. Валютные сделки с
немедленной поставкой валюты (spot). Сделки «today» и «tomorrow». Валютная
позиция. Понятие короткой и длинной валютной позиции. Риски, связанные с
открытием валютных позиций. Срочные сделки. Форвардные валютные операции:
назначение и техника осуществления. Фьючерсные валютные операции: их отличия
от форвардов, техника осуществления и основные типы. Опционные валютные
контракты. Опционы put и call. Стратегия держателя опциона, определение цены
опционного контракта. Американский и европейский стиль исполнения опционов.
Понятие и назначение свопов. Валютные, процентные и валютно-процентные свопы.
МОДУЛЬ 3. ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНОКРЕДИТНЫХ И ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ Тема 5. Балансы международных
расчетов Понятие и классификация балансов международных расчетов. Платежный
баланс страны: содержание, структура, принципы построения. Методология
составления платежных балансов. Схема платежного баланса, рекомендованная
МВФ. Учетные и аналитические проблемы при составлении основных разделов
платежного баланса. Статья «Ошибки и пропуски» и ее смысл. Основные методы
подсчета сальдо платежного баланса. Факторы, влияющие на платежный баланс.
Основные методы регулирования платежных балансов. Основные черты платежных
балансов различных групп стран: развитых страна с рыночной экономикой,
развивающихся государств и стран с переходной экономикой. Платежный баланс
России. Тема 6. Государственное регулирование валютных отношений Валютное
регулирование: понятие и место в экономической политике. Цели, формы и
инструменты государственного регулирования валютного курса и валютных
отношений. Валютная политика. Дисконтная политика. Девизная политика.
Особенности осуществления валютных интервенций. Государственное
регулирование платежных балансов: формы, инструменты и противоречия.
Валютный контроль и валютные ограничения. Страновые особенности валютных
ограничений в развитых и развивающихся странах. Роль Центральных банков в
регулировании валютных отношений. Валютная политика в России.